[ETF 투자] VAA 공격형 전략 동적 자산 배분 퀀트 투자 전략

VAA 공격형 전략에 대해 설명하기에 앞서, 저의 ETF 투자 포트폴리오부터 설명 드리도록 하겠습니다.

 

저의 포트폴리오는 크게 

1. VAA 공격형 전략 33.3% 투자

2. LAA 전략 33.3% 투자

3. 오리지널 듀얼 모멘텀 33.3% 투자 입니다.

 

투자 금액의 33.3%를 각각의 전략에 투자하는 방식입니다.

저의 투자 전략은 퀀텀 투자를 기본 전략으로 가지고 있습니다.

퀀텀 투자 전략이란, 정해진 규칙에 따라서 투자를 진행하며, 개인의 주관적인 의견이 개입되면 절대 안됩니다.

 

그럼 저의 포트폴리오 중 첫번 째 전략인 VAA 공격형 전략에대해 설명 드리도록 하겠습니다.

나머지 전략들도 하나씩 포스팅 하도록 하겠습니다.

 

VAA 공격형 전략은 경제 상황에 따라 공격자산, 안전자산을 유동적으로 선택하여 보다 유리한 종복에 투자할 수 있는 전략입니다.

모멘텀을 적용하여 모멘텀 스코어에 따라 공격형 자산, 안전자산에 투자하는 전략입니다.

모멘텀 스코어난 아래 식으로 구할 수 있습니다.

 

모멘텀 스코어 = (최근 1개월 수익률 x12) + (최근 3개월 수익률 x4) + (최근 6개월 수익률 x2) + (최근 12개월 수익률 x 1)

 

식을 보면 최근 1개월 수익률에 가장 큰 비중을 두고 있는 것을 볼 수 있는데요, 이렇기 때문에 위에서 말씀 드렸던 것과 같이 최근 경제상황을 가장 잘 반영하여 유동적으로 투자 전략을 세울 수 있습니다.

 

VAA 공격형 전략에 대해 간략하게 요약해보도록 하겠습니다.

- 난이도 : 고급

- 기대 연 복리 수익률 : 15%

- MDD : -16.1%

- 포함 자산 : 

1. 공격형 자산 : 미국 주식(SPY), 선진국 주식(EFA), 개발도상국 주식(EEM), 미국 혼합 채권(AGG)

2. 안전 자산 : 미국 회사채(LQD), 미국 중기 국채(IEF), 미국 단기 국채(SHY)

- 매수 전략 : 

1. 매월 말 공격형, 안전 자산의 모멘텀 스코어를 계산

2. 공격형 자산 4개의 모멘텀 스코어가 모두 0보다 클 경우 포트폴리오 전체를 모멘텀 스코어가 가장 높은 공격형 자산에 투자

3. 공격형 자산 중 1개라도 0보다 작을 경우 포트폴리오 전체를 모멘텀 스코어가 가장 높은 안전 자산에 투자

- 매도 전략 : 월 1회 리밸런싱

 

여기서 중요한 지식 한가지는 리밸런싱 입니다.

리밸런싱이란? 운용하는 자산의 편입 비중을 재 조정하는 일을 뜻합니다. 

 

좀 간단하게 설명 드리자면, 각각의 포트폴리오를 구성하셨다면 각 종목의 비율을 정하게 됩니다. 시간이 지남에 따라 수익률이 다르기 때문에 각 종목이 차지하고 있는 비중이 달라질 것입니다. 리밸런싱 시점이 돌아왔을 때 비중이 높아지니 종목을 매도해서 비중이 낮아진 종목을 매수하여 전체적인 비율을 재 조정하는 것이 리밸런싱 입니다.

 

지금까지 VAA 공격형 전략에 대해 알아봤습니다. 보다 자세한 투자 방식을 참고하시고 싶으시면 저의 [ETF 투자 일지] 포스팅을 참조하시기 바랍니다.

[ETF 투자일지] 20220201 VAA 공격형 전략 LAA 전략 동적자산배분

 

[ETF 투자일지] 20220304 VAA 공격형 전략 LAA 전략 오리지널 듀얼모멘텀 전략 동적자산배분 투자 금

 

다음에는 나머지 전략인 LAA 전략, 오리지널 듀얼 모멘텀 전략에 대해 하나씩 포스팅 해보도록 하겠습니다.